سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) چیست؟

سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) سرمایه گذاری از طرف یک طرف در یک کشور به یک شرکت تجاری یا شرکتی در کشور دیگر با هدف ایجاد منافع پایدار است. بهره پایدار، FDI را از سرمایه گذاری های سبد خارجی متمایز می کند، جایی که سرمایه گذاران به طور منفعلانه اوراق بهادار یک کشور خارجی را نگه می دارند. سرمایه گذاری مستقیم خارجی را می توان با به دست آوردن منافع پایدار یا با گسترش تجارت خود در یک کشور خارجی انجام داد. شرکت سرمایه گذاری سیمرغ، به عنوانِ شرکت سرمایه گذاری - مهاجرتی هلدینگ مریدیان، شرکتی کانادایی است که طبق قوانین فدرال کانادا به ثبت رسیده است. این شرکت در راستای ارائه خدماتِ مهاجرتی - سرمایه گذاری در کانادا و آمریکا فعالیت می کند.

سرمایه گذاری مستقیم خارجی

بهره پایدار و عنصر کنترل

سرمایه گذاری در یک شرکت خارجی در صورتی که منافع پایداری ایجاد کند، سرمایه گذاری مستقیم خارجی در نظر گرفته می شود. منافع پایدار زمانی ایجاد می شود که یک سرمایه گذار حداقل 10 درصد از قدرت رای در یک شرکت را به دست آورد.

کلید سرمایه گذاری مستقیم خارجی عنصر کنترل است. کنترل نشان دهنده قصد مدیریت فعال و تأثیرگذاری بر عملیات یک شرکت خارجی است. این عامل اصلی تمایز بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی و سرمایه گذاری غیرفعال پورتفولیوی خارجی است.

به همین دلیل، برای تعریف سرمایه گذاری مستقیم خارجی، داشتن 10 درصد سهام در سهام شرکت خارجی ضروری است. با این حال، مواردی وجود دارد که این معیار همیشه اعمال نمی شود. برای مثال، علیرغم داشتن درصد کمتری از سهام دارای حق رای، می توان بر شرکت های دارای معامله گسترده تر کنترل کرد.

روش های سرمایه گذاری مستقیم خارجی

همانطور که در بالا ذکر شد، یک سرمایه گذار می تواند با گسترش تجارت خود در یک کشور خارجی، سرمایه گذاری مستقیم خارجی انجام دهد. افتتاح دفتر مرکزی جدید آمازون در ونکوور، کانادا نمونه ای از این امر است.

سرمایه گذاری مجدد سود حاصل از عملیات خارج از کشور و همچنین وام های درون شرکتی به شرکت های تابعه خارج از کشور نیز سرمایه گذاری مستقیم خارجی محسوب می شود.

در نهایت، روش های متعددی برای یک سرمایه گذار داخلی برای به دست آوردن قدرت رای در یک شرکت خارجی وجود دارد. در زیر چند نمونه آورده شده است:

به دست آوردن سهام دارای حق رای در یک شرکت خارجی

ادغام و تملک

سرمایه گذاری مشترک با شرکت های خارجی

راه اندازی یک شرکت تابعه یک شرکت داخلی در یک کشور خارجی

با دوره مدلسازی ادغام و ادغام (M&A) CFI درباره ادغام و ادغام بیشتر بیاموزید!

مزایای سرمایه گذاری مستقیم خارجی

سرمایه گذاری مستقیم خارجی هم برای سرمایه گذار و هم برای کشور میزبان خارجی مزایایی دارد. این مشوق ها هر دو طرف را تشویق می کنند تا در سرمایه گذاری مستقیم خارجی شرکت کنند و اجازه دهند.

در زیر به برخی از مزایای کسب و کار اشاره شده است:

تنوع بازار

مشوق های مالیاتی

هزینه نیروی کار کمتر

تعرفه های ترجیحی

یارانه ها

برخی از مزایای کشور میزبان به شرح زیر است:

تحریک اقتصادی

توسعه سرمایه انسانی

افزایش اشتغال

دسترسی به تخصص، مهارت و فناوری مدیریت

برای مشاغل، بیشتر این مزایا بر اساس کاهش هزینه و کاهش ریسک است. برای کشورهای میزبان، منافع عمدتا اقتصادی است.

معایب سرمایه گذاری مستقیم خارجی

علیرغم مزایای فراوان، هنوز دو نقطه ضعف اصلی برای FDI وجود دارد، مانند:

جابجایی مشاغل محلی

بازگشت سود

ورود شرکت های بزرگ، مانند والمارت، ممکن است مشاغل محلی را جابجا کند. Walmart اغلب به دلیل بیرون راندن مشاغل محلی که نمی توانند با قیمت های پایین تر آن رقابت کنند مورد انتقاد قرار می گیرد.

در مورد بازگرداندن سود، نگرانی اصلی این است که شرکت ها سود را مجدداً در کشور میزبان سرمایه گذاری نکنند. این امر منجر به خروج سرمایه زیادی از کشور میزبان می شود.

در نتیجه، بسیاری از کشورها مقرراتی دارند که سرمایه گذاری مستقیم خارجی را محدود می کند.

انواع و مصادیق سرمایه گذاری مستقیم خارجی

به طور معمول، دو نوع اصلی FDI وجود دارد: افقی و عمودی FDI.

افقی: یک کسب و کار فعالیت های داخلی خود را به یک کشور خارجی گسترش می دهد. در این مورد، کسب و کار همان فعالیت ها را انجام می دهد اما در یک کشور خارجی. به عنوان مثال، افتتاح رستوران های مک دونالد در ژاپن FDI افقی در نظر گرفته می شود.

عمودی: یک تجارت با حرکت به سطح دیگری از زنجیره تامین به یک کشور خارجی گسترش می یابد. به عبارت دیگر، یک بنگاه فعالیت های مختلفی را در خارج از کشور انجام می دهد، اما این فعالیت ها همچنان به تجارت اصلی مربوط می شود. با استفاده از همین مثال، مک دونالد می تواند یک مزرعه در مقیاس بزرگ در کانادا برای تولید گوشت برای رستوران های خود خریداری کند.

با این حال، دو شکل دیگر از FDI نیز مشاهده شده است: سرمایه گذاری مستقیم خارجی کنگلومرا و پلت فرم.

کنگلومرا: یک تجارت یک تجارت غیر مرتبط را در یک کشور خارجی به دست می آورد. این غیر معمول است، زیرا نیاز به غلبه بر دو مانع برای ورود دارد: ورود به یک کشور خارجی و ورود به یک صنعت یا بازار جدید. نمونه ای از این امر می تواند این باشد که ویرجین گروپ، که مقر آن در بریتانیا است، یک خط لباس در فرانسه خریداری کند.

پلتفرم: یک تجارت به یک کشور خارجی گسترش می یابد اما خروجی عملیات خارجی به کشور ثالث صادر می شود. به این امر FDI سکوی صادراتی نیز گفته می شود. پلتفرم FDI معمولاً در مکان های کم هزینه در مناطق آزاد تجاری اتفاق می افتد. برای مثال، اگر فورد کارخانه های تولیدی در ایرلند را با هدف اصلی صادرات خودرو به کشورهای دیگر اتحادیه اروپا خریداری می کرد.

منبع: https://corporatefinanceinstitute.com/

برای شروع سرمایه گذاری به چه مقدار پول نیاز دارم؟

بسیاری از محصولات مالی، اما نه همه آنها، حداقل الزامات سپرده را دارند. ممکن است برای شروع سرمایه گذاری به پول کمتری از آنچه فکر می کنید نیاز داشته باشید.

در حالی که مشارکت در طرح 401(k) با حمایت کارفرما راهی عالی برای شروع سرمایه گذاری است، اگر مبتدی هستید یا پول نقد ندارید، گزینه های دیگری نیز وجود دارد. مشاوران Robo، مانند Betterment و Ellevest، حداقل حساب 0 دلاری را ارائه می دهند. به همین ترتیب، برنامه های سرمایه گذاری مانند Acos برای شروع سرمایه گذاری به 5 دلار یا کمتر نیاز دارند.

هرچه زودتر بتوانید سرمایه گذاری را شروع کنید، بهتر است - حتی اگر از مقدار کم شروع کنید. اما قبل از اینکه مبالغ زیادی را به سرمایه گذاری اختصاص دهید، مهم است که سواد مالی خود را بهبود بخشید. این شامل یادگیری بودجه بندی برای کاهش یا حذف قابل ملاحظه بدهی کارت اعتباری و پس انداز در مواقع اضطراری است.

اگر پول نقد زیادی داشته باشم اما تجربه سرمایه گذاری نداشته باشم چه می شود؟

فقط به این دلیل که در سرمایه گذاری تازه کار هستید، به این معنی نیست که پول زیادی ندارید. شاید شما دریافت کننده خوش شانس یک میراث غیرمنتظره باشید یا استارت آپ کوچک شما در نهایت آن را بزرگ کرده است. شاید شما به یک جکپات کازینو رسیده اید یا فقط در لاتاری برنده شده اید.

سرمایه گذاری برای حفظ ثروت به همان اندازه برای افزایش ثروت حیاتی است.

مقدار زیادی پول نقد در حساب بانکی شما به مرور زمان به دلیل تورم و مفهومی به نام ارزش زمانی پول ارزش خود را از دست می دهد. سرمایه گذاری هوشمند می تواند به شما کمک کند بار مالیاتی خود را کاهش دهید، پول را برای وارثان خود اختصاص دهید و از خود در برابر عدم اطمینان اقتصادی محافظت کنید.

کارشناسان اکیداً توصیه می کنند که اگر اخیراً درآمدهای بادآورده زیادی دریافت کرده اید اما دانش سرمایه گذاری کمی دارید یا اصلاً ندارید، با یک حسابدار یا مشاور مالی مشورت کنید. یک برنامه ریز خوب می تواند به شما کمک کند تا گزینه های خود را بررسی کنید و راه حل مناسب برای خود و خانواده تان را کشف کنید.

در غیر این صورت، اشتباهات سرمایه گذار برای اولین بار ممکن است صدها، اگر نه هزاران دلار، برای شما هزینه داشته باشد.

مزایای طرح بازنشستگی و جریمه های مالیاتی

برنامه های بازنشستگی با مزایای مالیاتی عمده همراه است. سهم کارکنان و هر گونه درآمد حاصل از سرمایه گذاری مشمول مالیات معوق است. این بدان معناست که شما فقط زمانی که پول را برداشت می کنید مالیات می پردازید. تا زمانی که پول شما در برنامه باقی بماند، هیچ مالیاتی بر بازده سرمایه گذاری خود نخواهید پرداخت.

مبلغی که هنگام برداشت پول ملزم به پرداخت مالیات خواهید بود به نرخ مالیات بر درآمد شما در زمان برداشت بستگی دارد. اگر بخواهید قبل از 59.5 سالگی پول بگیرید، با جریمه اضافی از طرف IRS روبرو خواهید شد.

اگر برنامه 401 (k) ندارید، می توانید در یک حساب بازنشستگی فردی مانند IRA سنتی یا Roth IRA سرمایه گذاری کنید. تصمیم بین IRA سنتی یا Roth IRA اغلب به این بستگی دارد که فکر می کنید بهتر است اکنون مالیات بپردازید یا بعد.

صندوق های سرمایه گذاری متقابل، شاخص و قابل معامله در بورس

به جای خرید سهام و اوراق قرضه فردی، یک صندوق سرمایه گذاری به شما امکان می دهد قطعات کوچکی از دارایی های مختلف را در یک معامله خریداری کنید. این وسایل سرمایه گذاری پول شما را با پول سایر سرمایه گذاران تجمیع می کند. صندوق های سرمایه گذاری مشترک معمولاً توسط مدیر پورتفولیو نظارت می شوند.

صندوق های شاخص و صندوق های قابل معامله در مبادله یا ETF انواعی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند. وقتی یک صندوق شاخص یا EFT می خرید، اساساً سهمی از سود آینده همه شرکت های بزرگ را خریداری می کنید.

دلیلش این است که این صندوق ها یک شاخص مانند S&P 500 را ردیابی می کنند. بنابراین، اگر یک صندوق با شاخص S&P 500 خریداری کنید، به طور موثر سهام کوچکی را در 500 شرکت از بزرگترین شرکت های ایالات متحده خریداری می کنید.

صندوق های سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری خوبی برای مبتدیان در نظر گرفته می شوند زیرا به صورت حرفه ای مدیریت می شوند. این باعث صرفه جویی در زمان می شود. و از آنجایی که صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های شاخص دارای ماهیت متنوعی هستند، معمولاً ریسک کمتری نسبت به سهام جداگانه دارند.

حتی وارن بافت، میلیاردر سرمایه گذاری، مکرراً سرمایه گذاری صندوق های شاخص کم هزینه را به عنوان «چیزی که عملاً همیشه منطقی تر است» تبلیغ کرده است.

ریسک سرمایه گذاری در صندوق های مشترک با عملکرد اساسی سهام، اوراق قرضه و سایر سرمایه گذاری های موجود در صندوق تعیین می شود. هیچ صندوق سرمایه گذاری مشترکی نمی تواند بازده خود را تضمین کند و هیچ صندوق سرمایه گذاری بدون ریسک نیست.

شما می توانید از طریق یک کارگزار یا یک شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک، سهام صندوق سرمایه گذاری مشترک را خریداری کنید. حداقل سرمایه گذاری اولیه 1000 دلار یا بیشتر ممکن است مورد نیاز باشد.

اگر پول زیادی برای سرمایه گذاری ندارید، به یاد داشته باشید که بسیاری از طرح های 401 (k) مجموعه ای از صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا شاخص را بدون حداقل سرمایه گذاری ارائه می دهند. علاوه بر این، صندوق های شاخص معمولاً ارزان تر از صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند. Fidelity و Charles Schwab دو کارگزاری هستند که صندوق های شاخص را با حداقل 0 دلار ارائه می دهند.

اوراق قرضه و سی دی

اوراق قرضه و گواهی سپرده یا سی دی، سرمایه گذاری مطمئنی محسوب می شوند. هر دو تنها بازدهی اندکی را ارائه می دهند، اما خطر از دست دادن اصلی را به همراه ندارند.

اوراق قرضه راهی برای شرکت ها و دولت ها برای استقراض پول است. آنها را به عنوان یک IOU در نظر بگیرید.

وقتی یک اوراق قرضه می خرید، به شرکت یا دولتی که آن را منتشر کرده است وام می دهید. ناشر اوراق قرضه قول می دهد که آن مبلغ به اضافه بهره را در زمان مشخصی در آینده به شما بازپرداخت کند.

سه نوع اوراق قرضه اصلی وجود دارد:

شرکت های بزرگ، دارای شخصیت حقوقی

شهرداری

خزانه داری ایالات متحده

شما می توانید اوراق قرضه فدرال را به صورت آنلاین از طریق برنامه ای در وب سایت Treasury Direct خریداری کنید. این به شما کمک می کند از پرداخت هزینه به یک کارگزار یا مدیر پول دیگر جلوگیری کنید.

بیشتر سود به دست آمده از طریق اوراق قرضه صادر شده توسط دولت ها و شهرداری های ایالتی ایالات متحده از مالیات بر درآمد فدرال معاف است. برخی نیز از مالیات در سطح ایالتی فرار می کنند. به عنوان مثال، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده از مالیات بر درآمد ایالتی معاف هستند. همچنین، اکثر ایالت ها بر اوراق مشارکت شهرداری های داخلی مالیاتی ندارند.

سی دی ها مانند اوراق قرضه مقدار ثابتی پول را برای مدت معینی مانند شش ماه، یک سال یا 10 سال نگه می دارند. هنگامی که سی دی خود را نقد یا بازخرید می کنید، سرمایه اولیه خود را به اضافه هر سود دریافت می کنید.

با قرار دادن وجوه در یک سی دی، قول می دهید که پول خود را برای مدت معینی در آنجا نگه دارید. معمولاً برای برداشت زودهنگام با جریمه هایی روبرو می شوید.

برخلاف اوراق قرضه که از یک شرکت یا دولت خریداری می شود، اکثر سی دی ها از طریق بانک یا اتحادیه اعتباری خریداری می شوند. سی دی خریداری شده از طریق یک بانک بیمه شده فدرال تا سقف 250000 دلار بیمه می شود. تنها خطر واقعی سی دی ها این احتمال است که تورم سریعتر از پول شما رشد کند و در نتیجه بازدهی شما در طول زمان کاهش یابد.

اوراق قرضه و سی دی به جمع کردن پرتفوی های متنوع کمک می کند. اما اگر جوان هستید و از بازنشستگی دور هستید، منطقی تر است که بخش عمده ای از سرمایه گذاری های خود را در دارایی های رشد محورتر، مانند سهام و صندوق های سرمایه گذاری مشترک قرار دهید. شرکت بین المللی سیمرغ پاسخگویِ نیاز مشتریان در زمینه هایی از قبیلِ کار، تحصیل و سرمایه گذاری در کانادا/آمریکا است و مفتخر به کمک به متقاضیان در انتخاب مناسب ترین گزینه های مهاجرتی و سرمایه گذاری است.

منبع: https://www.auity.org/